Бизнес с особой миссией
В продолжение темы о состоянии рынка кредитования в Казахстане, рассмотренной в прошлых номерах «LITER», нужно обратить особое внимание на сегмент среднего бизнеса в кредитном портфеле банков. Выдача кредитов среднему бизнесу в первом квартале года выросла на 65,4% – лучший результат среди всех сегментов.
В первом квартале средний бизнес продемонстрировал наиболее высокую динамику роста спроса на банковское финансирование среди всех сегментов предпринимательства. Количество поступивших заявок увеличилось на 9,5% год к году, что свидетельствует о сохранении высокой инвестиционной активности предприятий и их устойчивой потребности в привлечении кредитов, несмотря на жесткие денежно-кредитные условия.
Одновременно доля одобрений по заявкам выросла с 35,8% до 37,4%, этот показатель может говорить об улучшении финансового состояния потенциальных заемщиков и снижении кредитных рисков для банков. По результатам дискриминантного анализа, проведенного Национальным банком и основанного на оценке финансовых коэффициентов предприятий, доля предприятий с критическим финансовым состоянием у среднего бизнеса сократилась до 22,4% с 25,8% (г/г).
Улучшение качества спроса закономерно трансформировалось в ускорение кредитной активности. Объем новых выдач субъектам среднего предпринимательства увеличился на 65,4% и достиг ₸835,7 млрд, что стало самым высоким темпом роста среди всех категорий бизнеса.
Наибольший прирост выдач обеспечили промышленность (+169%, или +₸162,5 млрд) и строительство (+136%, или ₸24,7 млрд), что, вероятно, связано с активизацией инфраструктурных, производственных и жилищных проектов. На этом фоне их доля в новой выдаче возросла с 19,1% до 31%, и с 3,6% до 5,1% соответственно. Таким образом, кредитование среднего бизнеса постепенно становится менее зависимым от торговли, доля которой снизилась с 46,5% до 42,5%, и все в большей степени ориентируется на финансирование производственных отраслей экономики, полагают эксперты Аналитического центра АФК.
Отраслевые изменения нашли отражение и в структуре целей кредитования. Несмотря на сохранение доминирующей роли финансирования оборотных средств (₸3,2 трлн, или 62,4% всех корпоративных выдач), их доля продолжила снижаться вследствие ускоренного роста кредитования приобретения основных фондов (рост +82,1% – до ₸169,5 млрд). Это указывает на постепенное усиление инвестиционной составляющей спроса со стороны среднего бизнеса.
Рост новых выдач соответственно трансформировался в расширение кредитного портфеля, который достиг отметки ₸3,1 трлн. При этом улучшается качество портфеля: уровень просроченной задолженности снизился с 1,7% до 1,4%, а ее абсолютный объем сократился до ₸40,4 млрд, то есть улучшение качества происходит не за счет статистического эффекта роста портфеля.
Средний размер кредита субъектам среднего предпринимательства увеличился на 17,4% и сегодня составляет свыше 900 млн тенге.
Также доля задолженности по займам свыше ₸10 млрд выросла с 10% до 18%. Это может отражать укрупнение реализуемых проектов, постепенный переход части предприятий среднего бизнеса к финансированию более капиталоемких производственных программ, ну, и общий повышенный рост индекса потребительских цен в стране.
Во втором квартале кредитование среднего бизнеса, вероятно, сохранит положительную динамику – ожидается рост спроса со стороны ключевых отраслей: обрабатывающей промышленности, сельского хозяйства, торговли, строительства и транспорта. По данным опроса НБРК, банки ожидают умеренного увеличения спроса на кредиты со стороны предприятий среднего бизнеса, чему будут способствовать сезонное восстановление деловой активности и сохраняющаяся потребность в финансировании инвестиционных проектов.
Таким образом, с начала года средний бизнес укрепил свою роль в качестве одного из ключевых драйверов корпоративного кредитования. Именно этот сегмент продемонстрировал наиболее высокие темпы роста спроса на банковское финансирование и новых выдач, что указывает на ускорение инвестиционной активности предприятий и повышение их роли в формировании корпоративного кредитного рынка.
Канат Сарин
