Ожидание и реальность

Анонсированная в конце прошлого года программа автолизинга для физических лиц, которая преподносилась как долгожданная альтернатива стандартным автокредитам, столкнулась с неожиданной проблемой – отсутствием спроса. Несмотря на громкие заявления и надежды рынка, спустя три месяца после старта программы можно констатировать, что механизм так и не заработал в полную силу, а количество реально заключенных сделок исчисляется единицами.

Эта ситуация выглядит особенно контрастно на фоне стабильно высоких показателей рынка автокредитования. Согласно данным отраслевых ассоциаций, ежегодно в стране продается около 200 тысяч новых автомобилей, и значительная доля этих покупок совершается с привлечением заемных банковских средств. Почему же лизинг, популярный во многих странах мира, не заинтересовал казахстанцев?

Своим мнением о ключевых причинах провала поделилась финансист, кандидат экономических наук и эксперт Qazaq Expert Club Айгерим Ильясова, имеющая за плечами 10-летний опыт работы финансовым директором в лизинговых компаниях. По ее словам, корень проблемы кроется в фундаментальном недопонимании самой сути лизинга как со стороны инициаторов программы, так и со стороны потенциальных клиентов.

Главный камень преткновения,по ее словам, в путанице между двумя принципиально разными моделями: операционным и финансовым лизингом. Операционный лизинг, который, вероятно, и ждали потребители, представляет собой, по сути, краткосрочную аренду автомобиля, как правило, сроком до двух лет. Такая модель удобна возможностью регулярно менять машину, отсутствием необходимости ее капитального ремонта и покупки как таковой, то есть клиент платит только за период пользования, и его платежи не покрывают полную стоимость авто. Ярким примером операционного лизинга можно считать услуги каршеринга или проката автомобилей.

Однако в Казахстане лизингодатели оказались готовы предложить населению только финансовый лизинг. Это долгосрочная аренда на срок свыше трех лет с обязательным последующим выкупом транспортного средства. В этом случае сумма платежей включает в себя не только полную цену автомобиля, но и вознаграждение лизингодателя. Более того, все сопутствующие расходы,а это страховка, установка GPS-мониторинга, транспортный налог и техническое обслуживание,тоже ложатся на плечи лизингополучателя.

"Финансовый лизинг работает на рынке Казахстана с 2000 года, но его клиентами всегда были только юридические лица и индивидуальные предприниматели, – поясняет Айгерим Ильясова. – Для малого бизнеса это неплохая альтернатива кредиту, так как не требует дополнительного залога, а одобрение проходит быстрее, чем в банках. Но для населения это, по сути, тот же автокредит, только без права собственности на авто до окончания выплат".

Именно это несоответствие ожиданий и реальности стало главным тормозом программы. Вместо гибкого инструмента для частых обновлений автомобиля население получило жесткую долгосрочную аренду с обязательством выкупа. Единственным потенциальным преимуществом такого лизинга перед кредитом могла бы стать более низкая стоимость, но и здесь чуда не произошло. Поскольку лизинговые компании сами привлекают финансирование в банках, их продукты априори не могут быть дешевле классических кредитов.

Для того, чтобы операционный лизинг стал реальностью в Казахстане, как отмечает эксперт, необходимы развитая инфраструктура вторичного рынка (прокат, аукционы подержанных авто, предпродажная подготовка) и ресурсы у лизингодателей для содержания больших парков машин. По словам Айгерим Ильясовой, для снижения стоимости лизинговых платежей в принципе возможны такие меры, как выделение целевого льготного финансирования, субсидирование ставок или налоговые послабления. Однако все эти варианты требуют дополнительных вливаний из государственного бюджета, которых в текущих условиях просто нет. Таким образом, объявленный в декабре автолизинг, оставшись по сути лишь переименованным кредитом, так и не смог завоевать интерес казахстанцев.