Привычка сберегать

Объем депозитов физических лиц в банковской системе Казахстана вырос за десять месяцев ушедшего года на 2,1 трлн тенге и достиг 26,6 трлн тенге, сообщил Казахстанский фонд гарантирования депозитов (КФГД). 

Рост обеспечен за счет тенговых депозитов – их прирост составил 2,2 трлн тенге, в то время как объем валютных депозитов, наоборот, сократился. Дифференциал доходности между депозитами в национальной и иностранной валютах в 2025 году увеличился ввиду повышения ставок вознаграждения по депозитам в тенге, что сделало их еще более предпочтительными для вкладчиков. В результате уровень долларизации депозитов физических лиц достиг очередного исторического минимума – 22,5% на 1 ноября.

По данным КФГД, доходность по тенговым депозитам позволяет сохранить покупательную способность вложений и приумножить их. В 2025 году Национальный банк дважды повышал базовую ставку: в марте – с 15,25 до 16,50% и в октябре – с 16,50 до 18%. Базовая ставка является ключевым инструментом денежно-кредитной политики и служит одним из основных ориентиров для ценообразования на депозитном рынке. Изменение ставок по депозитам вслед за пересмотром базовой ставки – это предполагаемая реакция на текущую денежно-кредитную политику. 

В результате в 2025 году банки заметно повысили ставки вознаграждения по депозитным продуктам: средневзвешенные рыночные ставки по различным группам депозитов за 10 месяцев повысились в диапазоне от 0,3 процентных пункта до 6,8, в зависимости от срока депозитов, условий пополнения и досрочного изъятия средств.

На сегодняшний день рыночные ставки практически по всем группам депозитов превышают уровень инфляции, что позволяет вкладчикам обеспечить сохранность сбережений и получить дополнительную реальную доходность. Наиболее привлекательные ставки банки предлагают по срочным и сберегательным вкладам (по отдельным продуктам ставки достигают 20,0%).

Выбор депозитных продуктов на рынке расширяется, и казахстанцы диверсифицируют свои сбережения. Банки конкурируют за клиента не только ставками вознаграждения, но и качеством и удобством обслуживания, продажей сопутствующих услуг, предложением новых депозитных продуктов. 

Сейчас для клиентов банков стандартным становится иметь счета в нескольких банкахлибо, в дополнение к текущему счету и несрочному вкладу, иметь срочный или сберегательный вклад, что свидетельствует о повышении уровня финансовой грамотности и стремлении выстраивать сберегательную стратегию. 

Так, количество счетов физических лиц выросло на треть (+30,2% за 10 месяцев 2025 года) и достигло 220,3 млн. Для сравнения: за 10 месяцев предыдущего года количество счетов выросло на 11,5%. Кроме того, распределение сбережений между несколькими банками увеличивает сумму гарантии КФГД, так как максимальный размер гарантии определен на депозиты в одном банке, соответственно, данная сумма увеличивается кратно с увеличением количества банков, в которых у вкладчика есть депозиты.

В разрезе видов депозитов в 2025 году все большую популярность набирают срочные и сберегательные депозиты. Сегмент сберегательных вкладов начал активно расти с момента их введения в 2018 году – ввиду значительных ограничений по досрочному изъятию средств банки предлагают более высокие ставки по сберегательным вкладам, а по результатам 10 месяцев текущего года сегмент вырос практически в 1,5 раза (+46,8%). 

Особенностью прошедшего года стало заметное повышение заинтересованности вкладчиков в срочных вкладах. По этому виду вкладов также предусмотрена потеря суммы вознаграждения при досрочном изъятии средств. Тем не менее вкладчик имеет возможность оперативно забрать свои сбережения в случае необходимости, по сравнению со сберегательными вкладами, по которым банк может вернуть средства только по истечении 30 дней. 

Таким образом, срочные вклады, более гибкие и доступные, при этом предлагают доходность, сравнимую со сберегательными вкладами. За 10 месяцев объем данного сегмента рынка вырос в 7,5 раза. Не только вкладчики, но и банки стали больше интересоваться срочными вкладами – количество банков, предлагающих срочные вклады, выросло с 4 в январе до 7 на сегодняшний день. 

Так как срочные и сберегательные вклады для банков являются источником более стабильного фондирования, по сравнению, например, с несрочными вкладами и текущими счетами, можно ожидать появления новых предложений от банков в данных сегментах.

В целом можно отметить заинтересованность населения в банковских депозитах. Согласно ежемесячному опросу Нацбанка, доля респондентов, хранящих свои накопления на депозитах, выросла со среднего значения 62,0% в 2024 году до 68,1% за 10 месяцев 2025 года. 

Текущий уровень доходности по депозитам обусловливает рост рынка, и не только за счет накопления процентного вознаграждения, но и за счет повышения стимулов для вложения своих сбережений в банковские вклады, а не для трат. 

Кроме того, депозиты по-прежнему остаются наиболее доступным инвестиционным инструментом для населения и наименее рискованным, с учетом гарантии КФГД. До настоящего времени на рынке Казахстана еще не появились инвестиционные продукты, которые могли бы составить альтернативу депозитам по оптимальному соотношению «риск-доходность». Напоминаем, что КФГД ежемесячно размещает на сайте мониторинг предложений банков по депозитам для населения, без указания наименований банков, но дающий понимание о текущей ситуации на рынке.

Доверие казахстанцев к банковской системе, привлекательные ставки вознаграждения, а также удобство банковского обслуживания дают основания ожидать дальнейшего роста депозитного рынка, как по итогам IVквартала, традиционно отличающегося сезонным приростом, так и в следующем году. 

По результатам 2024 года соотношение депозитов (розничных и корпоративных) к ВВП в Казахстане составило 31%. Более высокое соотношение сбережений к ВВП указывает на более высокий уровень развития экономики и сберегательной способности населения и бизнеса. 

Как правило, в развитых странах соотношение депозитов к ВВП составляет более 100–150%, в развивающихся странах данный показатель ниже, а среднее значение,по данным Всемирного банка (последние данные за 2021 год), составило 70%. Таким образом, по мере повышения уровня финансовой инклюзии, роста доходов населения и развития экономики страны можно ожидать дальнейшего развития и расширения потенциала депозитного рынка Казахстана.